Восстановительной стоимости метод принимает во внимание сумму, необходимую для замены существующей компании в качестве оценочной компании. Другими словами, если создать аналогичную компанию в той же отрасли; все затраты, необходимые для этого, будут формировать часть стоимости фирмы. Это также называют“существенное значение”. Теперь позвольте нам разобраться в этой теме с помощью примера.
Оглавление
- 1 восстановительной стоимости метод пример
- 2 Замена стоимости расчет, используя следующие формулы
- 3 Виды существенных значения / замена стоимость
- 3.1 валовой существенное значение
- 3.2 чистая существенное значение
- 3.3 снижение валового существенное значение
- 4 сравнение между ликвидационной и восстановительной стоимости метод
Восстановительной стоимости метод пример
образец бухгалтерского баланса (таблица I)
| Обязательства | $ (Мио) | Активы | $ (Мио) |
| Акционерный Капитал Акционерный Капитал | 1500 | Основных Средств | 3000 |
| Привилегированные Акции | 600 | Запасы | 1350 |
| резервы и излишки | 300 | денежный и банковский баланс | 150 |
| долгосрочной задолженности | 900 | должников | 300 |
| краткосрочные Debt | 300 | ||
| Creditors | 1200 | ||
| Total | 4800 | Total | 4800 |
| балансовая стоимость расчет | $ Мио |
| совокупные активы | 4800 |
| Менее Долгосрочной Задолженности | 900 |
| Меньше Краткосрочного Долга | 300 |
| Меньше Кредиторами | 1200 |
| балансовая стоимость | 2400 |
Согласно таблице выше, балансовая стоимость выходит, чтобы быть $ 2400 млн..
В том же случае, рассчитаем восстановительную стоимость, с учетом следующих предположений:
- 20% основных средств не используются.
- рыночная стоимость активов на 50% выше, чем учетная стоимость в бухгалтерском балансе.
Стоимость замены отрегулировать баланс будет стоимость основных средств следующим образом:
| основных средств | $ Мио |
| первоначальной балансовой стоимости | 3000 |
| за вычетом неиспользуемых активов (20%) | 600 |
| баланс основных средств | 2400 |
| после переоценки (на 150%) | 3600 |
Стоимость активов, таким образом, увеличился на $ 600 млн, т. е. ($ 3600 млн. менее $ 3000 млн.)
восстановительная стоимость корректируется баланс (таблица II)
| обязательства | $ (Мио) | активы | $ (Мио) |
| Акционерный Капитал Акционерный Капитал | 1500 | Основных Средств | 3600 |
| привилегированные акции | 600 | запасы | 1350 |
| резервы и излишки | 300 | наличные деньги и Банк Balance | 150 |
| Adjustment | 600 | Debtors | 300 |
| Long-срок задолженности | 900 | ||
| краткосрочные Debt | 300 | ||
| Creditors | 1200 | ||
| Total | 5400 | Total | 5400 |
замена стоимости расчет, используя следующие формулы
(таблица III)
| замена стоимость стоимости | $ Мио |
| совокупные активы (сейчас выше) | 5400 |
| Менее Долгосрочной Задолженности | 900 |
| Меньше Краткосрочного Долга | 300 |
| Меньше Кредиторами | 1200 |
| замена себестоимости или чистой существенное значение | 3000 |
Таким образом, в восстановительной стоимости метод стоимости компании составляет $3000 млн (см. таблицу III). Давайте теперь взглянем на различные типы существенное значение, используя тот же пример.
Виды существенных значения / замена стоимость
Валовой существенное значение
Это суммарная стоимость активов по восстановительной стоимости, которая в нашем примере составит $ 5400 млн (см. “таблицу I” активы сторона общая)
Чистая существенное значение
Это замена стоимости на основе восстановительной стоимости, скорректированной на баланс, который в нашем примере будет составлять $ 3000 млн (см. таблицу III)
Снижение валового существенное значение
Это общая стоимость активов меньше стоимости долгов (здесь, кредиторов), которая в нашем примере составит $ 5400 млн. менее $ 1200 млн (кредиторов) = $ 4200 млн..
Сейчас мы сравниваем и понимаем ликвидационной стоимости метод В/С метод восстановительной стоимости (существенное значение).
Сравнение между ликвидационной и метод восстановительной стоимости
- стоимости замещения метод оценки акций предполагает, что компания продолжает работать как против закрытия бизнеса. В то время как метод ликвидационной стоимости оценка стоимости собственного капитала предполагает, что компания будет закрывать свой бизнес, а значит, и стоимость компании в рамках данного метода будет его ликвидационную стоимость.
- в этом случае метод восстановительной стоимости, как правило, восстановительной стоимости учитывается имущество, которое не используется компанией в своей повседневной деятельности; в то время как в случае метода ликвидационной стоимости всех активов учитываются.
- метод ликвидационной стоимости может быть склонен к ценообразованию бедствия, который не в случае с методом восстановительной стоимости.
заключение
Восстановительной стоимости метод является более усовершенствованный способ расчета стоимости компании, однако, это связано с недостатком ошибочные оценки. Применение метода восстановительной стоимости будет неполным, если мы не сравним его с коэффициентом Q, который также называют В. Тобина, используя соотношение Q основан на стоимости замещения добавляет стоимость process инвестиционные решения.1,2
1.Методы оценки компании. СМИ.МЭБ.Эду. Августа 2019 года. [Формат PDF]2.С. У. Сполдинг оценка стоимости акций: балансовая стоимость, ликвидационная стоимость, и Q соотношением. thismatter.ком. Августа 2019 года.